Uzun vadeli borçlanma oranı: hesaplama formülü ve özellikleri

Bir kuruluş ya da kuruluş belirli birözelliği. Bunu elde etmek için finansal kaynaklara ihtiyacınız var. Bunlar kendi ya da ödünç olabilirler. Tüm finansman kaynakları Form 1'in pasifinde "Bakiye" ye yansıtılır. Şirket sermayesinin yapısı sürekli izlenmeyi gerektirir.

Yükümlülüklerin oranı gereklibelli bir oranda dayanmak. Yapının analizi, şirketin mülkiyetinin hangi sermaye türlerinin pahasına oluştuğunu netleştiriyor. Kendi yükümlülükleri yeterli değilse, işletme mali açıdan kararsız olarak nitelendirilir. Araştırma sürecinde, uzun vadeli borçlanma katsayısı tahmin edilmektedir. Mali kaynakların durumu hakkında bilgi sağlar. Bu nedenle, her analist bu tekniği bilmelidir. Daha ayrıntılı olarak tartışılacaktır.

Genel Özellikler

Katsayının doğru olduğunu anlamakUzun vadeli borçlanma, aşağıdaki terimleri anlamak gerekir. Pasif, kendi ve çekici fonlardan oluşur. Alacak hesapları, sırayla, uzun vadeli ve kısa vadeli olabilir. kurumsal fonların son sürümü en azından bir çalışma dönemi boyunca yetiştirilir.

Uzun vadeli yükümlülükler - Bir bağlılık olduğunubir işletme var ve vadesi 1 yıldan fazla. Bilançonun bu kalemi, alacaklı (uzun vadeli) borcu, tahvilleri, kiraları ve emeklilik tahakkuklarına ilişkin yükümlülükleri içerir.

Bu fonlar bankalardan veyadiğer kuruluşlar. Belli sebeplerden dolayı para yatırımcılarının kullanımı gereksiz değildir. Üzerinde anlaşmaya varılan dönemde şirket, krediye artı faizin tamamını içeren alacaklıya ödeme yapmalıdır. Dolayısıyla, bu finansman kaynakları hala ücretlidir.

yapı

Katsayı doğru hesaplamakBorçlanan fonların bilançoya uzun vadeli cazibesi, bu finansman kaynağının bileşenleri hakkında bir fikir sahibi olmayı anlamak gerekir. Her şeyden önce, uzun vadeli krediler burada yer almaktadır. Vadenin sonunda ödenecek olan yatırımcı fonlarının bir kısmı kısa vadeli borçlara uygulanır.

Ayrıca bağlar dahildir. Bunlar, yeni finansal kaynakları çekmek için kuruluş tarafından ihraç edilen borç senetleridir.

Uzun vadeli krediler kira içerir. Ancak bu sadece uzun bir süre için gerçekleştirilirse doğrudur. İncelenen yapı ayrıca rezervleri ve fonları da içermektedir. Bunlar vergi öncesi kardan yaratılan borçlardır. Borç gibi görünüyorlar. İşletmeleri gelecekte emekli maaşı, çalışan depozitosu, ikramiye vb. Şeklinde ödeyeceklerdir.

Cazibe özellikleri

Uzun vadeli borçlanma katsayısıKuruluşun faaliyet türü dikkate alınarak belirlenen norm, şirketin finansal istikrarını azaltır. Organizasyon borç yükümlülüklerini ne kadar fazla belirlerse, fonların yatırımcılara geri dönüş riski de o kadar yüksektir.

Faiz alacaklılarına, kuruluşaOnlara faydalı şartlar ve koşullar vaat etmelidir. Daha önce ödünç alınan sermaye kullanmamış bir kuruluş, yatırımcılar için caziptir. öz sermaye önemli miktarda sonra zamanında onların fonların getiri yanı sıra faiz niteliğinde ödemeyi garanti eder.

Bilanço yapısında denge artarsaÖdenen finansman kaynaklarının sayısı, yatırımcıların kararlaştırılan süre içinde fonlarını geri vermeme riski artmaktadır. Paralarını böyle bir şirkete yatırmak istemiyorlar. Onları ilgilendirmek için, yönetim onlara borçlanan sermaye kullanımı için daha yüksek bir ödeme sunar. Bu durumda, işletmenin ekonomik yararı azalır. Bu nedenle, pasifte yansıtılan sermayenin oranı mutlaka analistler tarafından kontrol edilir.

Uzun vadeli finansman ihtiyacı

Uzun vadeli cazibe katsayısının incelenmesiÖdünç alınan fonlar, şirketin organizasyonundaki önemini anlamak gerekir. Sadece kendi (ücretsiz) finansman kaynaklarını kullanırken, şirketin istikrarı en yüksek olarak tanımlanır. Ödünç yapısında borçlanan (ödenmiş) sermayenin ortaya çıkmasıyla birlikte, bu gösterge azalmaya başlar.

Ancak, şirket olduğunu düşünmeyin,faaliyetlerini sadece kendi sermayesinin pahasına gerçekleştiren, daha başarılıdır. Piyasa ekonomisinde herhangi bir işletmenin finansal sonucunun göstergesi net kârdır. Bu da kârlılık göstergelerini etkiler. Ücretli kaynakların makul cazibesi ile net kâr önemli ölçüde artabilir. Finansal istikrarda hafif bir düşüşle, üretimin karlılığının artması, kurumun çalışmasının doğru örgütlenmesinin bir işaretidir. Bu nedenle, şirketler uzun vadeli ücretli kaynakları çekmeyi amaçlıyor.

Hesaplama formülü

Yapının doğru organizasyonunu değerlendirmekbilanço, uzun vadeli borçlanma oranı uygulanmaktadır. Hesaplamasının formülü, üretim faaliyetinin hangi kısmının uzun vadeli finansman kaynakları tarafından sağlandığını anlamayı sağlar. Sorun nedir7 Şirket varlıklarının bu bölümü kendi kaynaklarından finanse edildiğinden, uzun vadeli sermaye artırım oranı için formül şöyle görünecektir:

- Кппс = ДП: (ДП + СК), nerede ДП - uzun vadeli borçlar, СК - kendi finansal kaynakları.

Bu formül kısa vadeli kredileri dikkate almamaktadır. Bu, sermayenin yapısını uzun vadeli kendi ve borçlanan finansal kaynakların perspektifinden değerlendirmemize olanak sağlar.

Denge ile hesaplama

Veri formu form 1 mali tablolarıUzun vadeli borçlanma oranının hesaplanması gerekli ise zorunlu olarak kullanılır. Bilançoda yer alan 1400 nolu madde, şirketin uzun vadeli yükümlülüklerinin toplamını muhasebeleştirme tarihinde yansıtmaktadır. Hesaplamalarda dikkate alınır. Madde 1300, öz sermaye miktarını yansıtır. Bu nedenle, bu veriler analistler tarafından da dikkate alınmaktadır.

Bilanço verileri dikkate alındığında, uzun vadeli borçlanma oranı için formül aşağıdaki gibi olacaktır:

- QPS = c. 1400: (s. 1400 + s. 1300).

Bu hesaplama bu işletmeler için geçerlidir,Tüm uzun vadeli kredilerin tutarı, operasyonel süreden daha fazla bir vadede diğer yükümlülükleri önemli ölçüde aşmaktadır. Fakat eğer ikincinin değeri çok büyükse, 1400 maddesi yerine 1410 maddesini almak daha iyidir.

şartname

Her şirket oranı araştırıyoruzun vadeli borçlanma. Göstergenin standardı, şirketin faaliyet gösterdiği sektöre bağlıdır. Ayrıca dinamik olarak izlenir. Göstergenin önceki dönemlere kıyasla, faaliyet kârlılığının azalmasıyla birlikte büyümesi, uzun vadeli borçlanan fonların yapısında uygunsuz bir artış olduğunu göstermektedir.

Bu nedenle, bu katsayı için bir örnek değer oluşturulmamıştır. Toplam yükümlülük tutarı (kısa ve uzun vadeli) bilanço yapısında% 50'yi geçmemelidir.

Sonucu uygulama

Analizle sağlanan bilgilerBu yöntem, iş analistlerinde, şirket yönetiminde ve yatırımcılarda kullanılır. Uzun vadeli borçlanma katsayısı, araştırma nesnesinin borçlanan sermayeye ne derece bağlı olduğunu gösterir. Dinamizmi arttırmak negatif bir sinyaldir.

Ancak, tam bir değerlendirme içinŞirketin faaliyetlerinin finansal istikrar göstergeleri, kârlılık katsayıları ve finansal kaldıraç göstergeleriyle bağlantılı olarak bu analizin sonucunu uygulaması gerekmektedir. Bu, tüm resme karmaşık bir şekilde bakmaya yardımcı olacaktır. Her zaman ödenen finansman kaynaklarının uzun vadeli çekiminde bir artış negatif bir faktör değildir. Kuruluş, faaliyetlerinden yatırımcılardan alınan ek sermaye kullanmazsa, faydalarını kaybeder.

ödeme gücü

Uzun dönem katsayısını incelemekÖdünç alınan fonların cazibesi, normatif değer, araştırmanın amacını, sektörün diğer işletmeleriyle karşılaştırmak suretiyle belirlenir. Ancak modern dünyada, bu yöntemler daha yaygın olarak kullanılmaktadır. İşletmelerin finansal kaynaklarının organizasyonunu dünya çapında karşılaştırabilirsiniz.

Finansal muhasebe yabancı uygulamada gelenekseldirBorçlu sermayeyi uzun vadeli ve kısa vadeli yatırımların bir kombinasyonu olarak görmek. Farklı ülkelerin işletmelerini karşılaştırmayı kolaylaştırmak için, bilançonun yapısını tahmin etmek için FAVÖK kullanılmaktadır. Bu, şirketin faaliyetlerinin vergi, amortisman ve faiz öncesi mali sonucudur. Organizasyonun ödeme gücünü değerlendirmenizi sağlar.

Uzun vadeli borçların tahmini

Uzun vadeli cazibe katsayısını hesapladıktan sonraÖdünç alınan fonlar, analist bilanço yapısının organizasyonunun diğer göstergelerini değerlendirmelidir. Bunu yapmak için, borçlanan sermaye FAVÖK ile karşılaştırılır. Bu durumda, kısa vadeli krediler de dikkate alınır. Tüm borç tutarı FAVÖK'e bölünür.

Dünya uygulamasında bu standardıngöstergesi - 3. Alınan sonuç 4-5'i aşarsa, borç yükümlülüklerinin miktarını azaltmak gerekir. Aksi takdirde, şirketin faiz ve kredi tutarının zamanında ödenmesi ile ilgili sorunları vardır. Aynı zamanda, araştırılan şirketin yatırım çekiciliği de düşüyor.

Uzun vadeli yükümlülüklerin tahmini önemliişletmenin finansal analiz aşaması. Dengenin yapısını optimize etmek mülkünüzü etkin bir şekilde organize etmenize ve en yüksek net kar miktarını almanıza olanak tanır. Bu nedenle sunulan katsayı analistlerin ilgisi olmaksızın bırakılmamakta ve diğer göstergelerle birlikte dinamik olarak değerlendirilmektedir.

</ p>>